Uniwersytet Warszawski - Centralny System UwierzytelnianiaNie jesteś zalogowany | zaloguj się
katalog przedmiotów - pomoc

Macroeconometrics

Informacje ogólne

Kod przedmiotu: 2400-ICU1MAR Kod Erasmus / ISCED: 14.3 / (0311) Ekonomia
Nazwa przedmiotu: Macroeconometrics
Jednostka: Wydział Nauk Ekonomicznych
Grupy: Anglojęzyczna oferta zajęć WNE UW
Przedmioty obowiązkowe dla I roku International Economics
Punkty ECTS i inne: 5.00
zobacz reguły punktacji
Język prowadzenia: angielski
Rodzaj przedmiotu:

obowiązkowe

Skrócony opis:

This course provides a survey of empirical research techniques used in modern macroeconomic research.

As a graduate course, it demands completion of undergraduate instruction in econometrics.

Assessment is based on a written end-term exam. Final grade is 60% exam and 40% problem sessions (estimation of model)

Exam questions are given in advance but the exam is closed-book.

Remarks:

Prerequisites: intermediate courses in econometrics, probability, and statistics.

Pełny opis:

Systems of simultaneous equations [1,2,3]

- structural and reduced forms (multipliers and structural parameters)

- identification

- endogeneity, simultaneity and Haavelmo bias

- estimation methods - partial and full information methods (OLS, 2SLS, 3SLS,FIML)

Univariate dynamic models [4,5,6]

- ADL models

- General to specific analysis

- Short and long run multipliers, mean lag

- Long run equilibrium, steady state

- Geometric lags (Koyck transformation), Almon lags

- Seasonality

- Polynomials of lag operator

- Integration and cointegration, ECM and Granger theorem (unit root tests, two step Eagle-Granger procedure)

Multivariate dynamic models [7,8,9]

- Sims critique of classical structural models

- VAR model - definition

- Granger causality

- Impulse response analysis (unit and orthogonal shocks)

- SVAR - structural shock analysis

- VECM and Johansen test, identification of cointegrating vectors

- Structural breaks (CUSUM, Chow test)

Forecasting [10]

- Forecasting with ARIMA models

- Forecasting with VAR and VECM

- Forecast variance decomposition

- Forecast tests

Estimation of models based on rational expectation assumption [11]

- Formulation of moments restrictions

- Model based on rational expectations assumption

- GMM estimation and testing

Real business cycles, general equilibrium and calibration methods [12]

- Lucas critique of simultaneous equations models

- General equilibrium and real business models - estimation problems

- Benchmarking and solving for parameters values

- Comparison of calibration vs. econometric techniques

Signal extraction, smoothing, filters and state space models [13]

- Beveridge-Nelson decomposion

- Hodrick-Prescott decomposition

- State space models

- Kalman filter

- Applications of state space models

Literatura:

Required readings:

- W. Charemza, D. Deadman, New Directions in Econometric Practice: General to Specific Modelling, Cointegration and Vector Autoregression, 2nd edition, Edward Elgar, 1997

- William Greene, Econometric Analysis, Prentice Hall 2003

Suggested readings:

- W. Enders, Applied Econometric Time Series, John Wiley and Sons, 1995

- J.J. Heckman, E. Leamer, Handbook of Econometrics, Elsavier Science, 2001

Efekty uczenia się:

KW01, KW02, KW03, KW04, KW05, KU01, KU02, KU03, KU04, KU05, KU06, KU07, KK01, KK02, KK03

Zajęcia w cyklu "Semestr letni 2020/21" (zakończony)

Okres: 2021-02-22 - 2021-06-13
Wybrany podział planu:


powiększ
zobacz plan zajęć
Typ zajęć: Ćwiczenia, 15 godzin więcej informacji
Wykład, 30 godzin więcej informacji
Koordynatorzy: Łukasz Goczek, Jerzy Mycielski
Prowadzący grup: Łukasz Goczek, Jerzy Mycielski
Lista studentów: (nie masz dostępu)
Zaliczenie: Przedmiot - Egzamin
Ćwiczenia - Zaliczenie na ocenę
Wykład - Egzamin
Tryb prowadzenia:

zdalnie

Zajęcia w cyklu "Semestr letni 2021/22" (jeszcze nie rozpoczęty)

Okres: 2022-02-21 - 2022-06-15
Wybrany podział planu:


powiększ
zobacz plan zajęć
Typ zajęć: Ćwiczenia, 15 godzin więcej informacji
Wykład, 30 godzin więcej informacji
Koordynatorzy: (brak danych)
Prowadzący grup: (brak danych)
Lista studentów: (nie masz dostępu)
Zaliczenie: Przedmiot - Egzamin
Ćwiczenia - Zaliczenie na ocenę
Wykład - Egzamin
Opisy przedmiotów w USOS i USOSweb są chronione prawem autorskim.
Właścicielem praw autorskich jest Uniwersytet Warszawski.