Finanse I

obowiązkowe

Pomocna w zaliczeniu przedmiotu może być podstawowa znajomość zasad funkcjonowania systemu finansowego i jego elementów, a także elementarna wiedza z zakresu rachunkowości.

Głównym celem wykładu ,,Finanse I’’ jest połączenie wiedzy teoretycznej z finansów i ekonomii z praktycznym zastosowaniem instrumentów i metod wykorzystywanych na rynkach finansowych, z uwzględnieniem roli państwa we współtworzeniu stabilnego systemu finansowego. W ramach zajęć student pozna rolę systemu finansowego w gospodarce, główne instrumenty rynku pieniężnego i kapitałowego oraz wykorzystanie ich do wybranych strategii, sprawozdawczość finansową spółki i jej ogólną ocenę sytuacji finansowo-ekonomicznej, a następnie kryteria wyboru projektów inwestycyjnych podejmowanych przez przedsiębiorstwa. Student pozna przy tym główne narzędzia z analizy fundamentalnej i analizy technicznej dla aktywów finansowych. W grupie instrumentów finansowych zostaną również przedstawione wybrane instrumenty pochodne.

1. Rola systemu finansowego w gospodarce.

Zagadnienia:definicja finansów i systemu finansowego, powiązanie systemu finansowego z różnymi podmiotami (prywatnymi i publicznymi), w tym polityka fiskalna i monetarna, struktura systemu finansowego, w tym rynek pieniężny, kapitałowy (m. inn. Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie), walutowy, terminowy (instrumenty, uczestnicy, instytucje). Szczegółowo rynek terminowy: kontrakty typu futures, forward, opcje – mechanizm działania, proste strategie.

2. Rynek pieniężny: bony skarbowe, certyfikaty depozytowe, rynek międzybankowy. Zagadnienia: definicje i rodzaje, wycena.

3. Rynek kapitałowy: akcje. Zagadnienia:definicje i rodzaje, wycena, analiza fundamentalna i techniczna.

4. Rynek kapitałowy: obligacje. Zagadnienia: definicje i rodzaje, wycena, charakterystyki, podstawowe strategie.

5. Przedsiębiorstwo jako uczestnik rynku kapitałowego

Zagadnienia: decyzje inwestycyjne, analiza ekonomiczno-finansowa: analiza sprawozdań finansowych, analiza wskaźnikowa.

Literatura obowiązkowa:

W. Dębski, “Rynek finansowy i jego mechanizmy”, PWN 2014

Literatura uzupełniająca:

Blake, Financial Market Analysis, John Wiley and Sons, 2000

J. Czekaj, ,,Rynki, instrumenty i instytucje finansowe’’, PWN 2008

K.Jajuga, T. Jajuga, Inwestycje. Instrumenty finansowe. Aktywa niefinansowe. Ryzyko finansowe. Inżynieria finansowa. PWN 2015

Student powinien opanować wiedzę z zakresu:

1. Instrumentów rynku pieniężnego i kapitałowego oraz ich zastosowanie, wycenę, charakterystyki).

2. Analizy fundamentalnej i analizy technicznej.

3. Instrumentów pochodnych (oraz ich podstawowe zastosowanie).

4. Sprawozdawczości finansowej spółek oraz ocenę ich sytuacji finansowo-ekonomicznej.

KW01, KW02, KW03, KU01, KU02, KU03, KU04,

Egzamin pisemny: rozwiązanie 3 zadań z 4 do wyboru. Na końcową ocenę z

wykładu składają się oceny z egzaminu (80%) oraz z ćwiczeń (20%).