MS Excel w zastosowaniach finansowych

obowiązkowe

Celem zajęć jest zaznajomienie słuchaczy z zastosowaniami finansowymi programu MS Excel. Omówione zostaną ważniejsze modele finansowe stosowane w biznesie oraz przedstawione zostaną narzędzia Excela.

✓ Wartość pieniądza w czasie

Stopa procentowa, wartość bieżąca (PV) oraz wartość przyszła (FV), oprocentowanie proste, oprocentowanie składane, okres kapitalizacji odsetek, porównanie różnych typów oprocentowań, przykład aplikacyjny służący do przeliczania wartości pieniądza w czasie w Excelu.

✓ Lokaty

Definicja lokaty, typy lokat bankowych, obliczanie zysku z lokaty, efektywna stopa procentowa, opodatkowanie oraz waluta lokaty, porównywanie przepływów pieniężnych płatnych w różnych okresach, realizacja celów finansowych, przykład aplikacji do analizy lokat w Excelu.

✓ Kredyty

Definicja i podstawowe cechy kredytów, klasyfikacja kredytów, typy kredytów, analiza kredytów, systemy spłat kredytów (rata stała, rata malejąca, fundusz umorzeniowy, spłata kapitału w ostatniej racie), wysokość raty a długość trwania kredytu, dekompozycja rat kredytowych na część kapitałową i odsetkową, rzeczywista roczna stopa procentowa (RRSO), prowizja i waluta kredytu, przykład aplikacji do analizy kredytów w Excelu.

✓ Ocena projektów inwestycyjnych

Charakterystyka inwestycji (okres trwania, przepływy kapitałowe, stopa procentowa, opodatkowanie), okres zwrotu, zdyskontowany okres zwrotu, wartość bieżąca netto (NPV), wewnętrzna stopa zwrotu (IRR), zmodyfikowana wewnętrzna stopa zwrotu (MIRR), porównanie projektów inwestycyjnych, przykład aplikacji do analizy projektów inwestycyjnych w Excelu.

✓ Akcje

Definicja i podstawowe cechy akcji, metody analizy akcji, wycena akcji (jednorocznych, skończonych i nieskończonych), modele dywidendy (model stałej dywidendy, model Gordona, model wielofazowy), przykład aplikacyjny.

✓ Obligacje

Definicja i podstawowe cechy obligacji, typy obligacji, wycena obligacji (kuponowych i zerokuponowych), daty wypłaty kuponów, odsetki narosłe, rentowność (YTM), ryzyko obligacji związane ze zmianą stóp procentowych, średni termin wykupu obligacji (duracja Macaulay’a, zmodyfikowana duracja Macaulay’a, wartość obecna), przykład aplikacyjny.

✓ Tworzenie efektywnych portfeli inwestycyjnych

Dywersyfikacja ryzyka, zwrot z aktywów, ryzyko, macierze korelacji, macierze wariancjikowariancji, zwrot i wariancja portfela złożonego z dwóch aktywów, model Markowitza, portfele efektywne – o minimalnym ryzyku (MVP), dla zadanej stopy zwrotu, z uwzględnieniem instrumentów wolnych od ryzyka, przykład aplikacyjny.

✓ Ocena portfeli i prognozowanie zwrotu

Oczekiwany zwrot z portfela, model jednowskaźnikowy Sharpe’a, szacowanie współczynnika beta, dekompozycja ryzyka (systematyczne i specyficzne), miara ryzyka (Value at Risk), model CAPM, optymalizacja portfela, mierniki jakości zarządzania portfelem (alfa Jensena, Sharpe’a, Treynora), przykład aplikacyjny.

✓ Przykłady aplikacji finansowych w Excelu

Kalkulator lokat, kalkulator kredytowy, kalkulator oceny inwestycji finansowych, dodatek służący do analizy portfelowej (tworzenia efektywnych portfeli inwestycyjnych, prognozowania zwrotu i oceny ryzyka).

Materiały przygotowywane przez wykładowcę i udostępniane uczestnikowi na platformie Moodle.

Uczestnicy uzyskali umiejętność modelowania finansowego w programie MS Excel z wykorzystaniem jego zaawansowanych narzędzi. Dzięki kursowi potrafią posługiwać się zaawansowanymi narzędziami finansowymi w Excelu, m.in. funkcjami finansowymi, funkcjami tablicowymi, operacjami macierzowymi, Analizą danych (AnalysisToolPak), używać dodatku optymalizacyjnego Solver, korzystać z aplikacji finansowych w Excelu, tworzyć własne narzędzia służące do modelowania finansowego. Wiedzą także jak wykorzystywać matematykę finansową do analizy produktów finansowych na podstawie wyceny wartości obecnej i przyszłej strumieni pieniężnych (kredyty, lokaty, obligacje, inwestycje) oraz prognozować opłacalność projektów inwestycyjnych (akcje, instrumenty pochodne i portfele inwestycyjne).

Praca zaliczeniowa wykonywana samodzielnie przez uczestnika po zakończeniu kursu.