Rachunek inwestycyjny
Informacje ogólne
Kod przedmiotu: | 2400-EPZU2RI |
Kod Erasmus / ISCED: |
14.3
|
Nazwa przedmiotu: | Rachunek inwestycyjny |
Jednostka: | Wydział Nauk Ekonomicznych |
Grupy: |
Przedmioty obowiązkowe dla II roku studiów zaocznych EP |
Punkty ECTS i inne: |
2.00
|
Język prowadzenia: | polski |
Rodzaj przedmiotu: | obowiązkowe |
Skrócony opis: |
Celem kursu jest zapoznanie studentów z praktycznymi aspektami inwestowania. Tematyka stanowi powiązanie rachunkowości, finansów, matematyki finansowej i Excela. Kurs składa się z trzech bloków: a) optymalizacja portfela metodą Markowitza, b) analiza biznes planu, c) wycena firmy metodą zdyskontowanych przepływów. Zajęcia mają charakter warsztatowy – studenci w grupach przygotowują i prezentują projekty, które są podstawą zaliczenia przedmiotu. |
Pełny opis: |
Kurs składa się z trzech bloków tematycznych. W ramach każdego bloku studenci przygotowują i prezentują projekt grupowy. Blok A: Optymalizacja portfela metodą Markowitza. - ocena spółek i branż, perspektywy na przyszłość, oczekiwania zmian na giełdzie papierów wartościowych - analiza historycznych kursów akcji: macierz wariancji-kowariancji w oknie czasowym, korelacja zwrotów, beta rynkowe, - optymalizacja portfela, wykorzystanie dodatku Solver w MS Excel, ustalenie wag aktywów W ramach tego bloku studenci przygotowują krótki raport merytoryczny nt. inwestowania w wybrane spółki. Blok B: Ocena biznes planu - określenie warunków założenia firmy - spójność biznes planu ze sprawozdaniami finansowymi (rachunek zysków i strat, bilans) - ocena jakości projektu, prognoza rentowności projektu W ramach tego bloku studenci przygotowują krótki raport merytoryczny nt. korekty przykładowego biznes planu. Blok C: Wycena firmy metodą zdyskontowanych przepływów - ocena firmy i jej otoczenia biznesowego - prognozy branży i firmy - analiza historyczna - średnia cena akcji w kwartałach - analiza prospektywna - determinanty Cash Flow firmy - wycena spółki: wyznaczenie CF, szacowanie WACC, szacowanie wartości rezydualnej, wycena spółki i akcji, rekomendacja W ramach tego bloku studenci przygotowują krótki raport merytoryczny nt. rekomendacji inwestycji w akcje wybranej spółki giełdowej. |
Literatura: |
- Glynn J., Perrin J., Murphy M., 2003, Rachunkowość dla menedżerów, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa - Machała R., 2004, Praktyczne zarządzanie finansami firmy, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa - Jajuga K., Jajuga T., 2006, Inwestycje. Instrumenty finansowe, aktywa niefinanswoe, ryzyko finansowe, inżynieria finansowa, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa - Sierpińska M., Jachna T., 2007, Metody podejowania decyzji finansowych. Analiza przykładów i przypadków, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa |
Efekty uczenia się: |
Wiedza • Zna w sposób pogłębiony metody i narzędzia opisu zjawisk ekonomicznych i finansowych - optymalizacyjne i symulacyjne modele finansowe. Zna źródła pozyskiwania danych finansowych. Zna sposoby wykorzystania arkusza kalkulacyjnego w opisie zjawisk ekonomicznych i społecznych. • Przez pracę z programem prawnie chronionym z wykorzystaniem materiałów dydaktycznych wytworzonych na WNE UW zna i rozumie podstawowe pojęcia i zasady z zakresu ochrony własności przemysłowej i prawa autorskiego oraz potrafi skorzystać z narzędzi udostępnionych na zasadach Open Source oraz Creative Commons • Zna możliwości aplikacyjne przedstawionych metod i na ich podstawie może tworzyć symulacje i prognozy na potrzeby własnej firmy lub inwestycji na rynku kapitałowym Umiejętności • Na podstawie pracy z danymi potrafi porównać scenariusze finansowe i wybiera bardziej korzystne, krytycznie bada i porównuje sprawozdania księgowe rekomenduje inwestycje finansowe • Potrafi pozyskać dane, stworzyć model finansowy oraz użyć go w realnej sytuacji do prognozowania sytuacji finansowej firmy lub osoby indywidualnej. Potrafi kreatywnie wykorzystać arkusz kalkulacyjna jako narzędzie. Prowadzi analizy ilościowe w arkuszu kalkulacyjnym. • Potrafi przeprowadzić analizę finansowa lub ekonomiczną. Potrafi wyszukać dane, zastosować modelowanie statystyczne lub ekonometryczne. Potrafi przedstawić w formie pisemnej i przekazać ustnie cały proces badawczy jako raport. Kompetencje społeczne • Zapoznanie się z podstawowymi i zaawansowanymi narzędziami arkusza kalkulacyjnego pozwala mu na rozszerzenie wiedzy we własnym zakresie. • Na podstawie przedstawionych interpretacji uzyskanych wyników potrafi być krytyczny w stosunku do przedstawionych modeli i prawidłowo identyfikuje i rozstrzyga dylematy z wykorzystaniem tych metod w prowadzeniu własnej firmy lub pracy zawodowej • Przez pisanie wspólnych raportów i analiz w ramach zaliczenia potrafi współdziałać i pracować w grupie, przyjmując w niej różne role oraz potrafi odpowiednio określić priorytety służące realizacji określonego przez siebie lub innych zadania S_W01, S_W02, S_W03, S_W04, S_U01, S_U02, S_U03, S_U04, S_K01 |
Metody i kryteria oceniania: |
Raporty i prezentacje studentów są oceniane wg szczegółowych kryteriów podanych w trakcie zajęć. Każdy z trzech raportów pozwala uzyskać 30% sumy punktów (w sumie 90% punktów). Ocenie podlega zarówno raport, jak i prezentacja, ich kompletność, zgodność z oczekiwaniami i terminowość. 10% punktów studenci mogą zdobyć za szczególnie dobre wyniki zaproponowanego przez nich portfela inwestycyjnego. Dopuszczalna jedna nieobecność w każdym bloku tematycznym. |
Zajęcia w cyklu "Semestr zimowy 2023/24" (zakończony)
Okres: | 2023-10-01 - 2024-01-28 |
Przejdź do planu
PN WT ŚR CZ PT SO KON
KON
N KON
KON
|
Typ zajęć: |
Konwersatorium, 24 godzin
|
|
Koordynatorzy: | Grzegorz Kula | |
Prowadzący grup: | Grzegorz Kula | |
Lista studentów: | (nie masz dostępu) | |
Zaliczenie: |
Przedmiot -
Zaliczenie na ocenę
Konwersatorium - Zaliczenie na ocenę |
Właścicielem praw autorskich jest Uniwersytet Warszawski, Wydział Nauk Ekonomicznych.