Uniwersytet Warszawski - Centralny System UwierzytelnianiaNie jesteś zalogowany | zaloguj się
katalog przedmiotów - pomoc

Empirics of Financial Markets

Informacje ogólne

Kod przedmiotu: 2400-QFU2EFM Kod Erasmus / ISCED: 14.3 / (0311) Ekonomia
Nazwa przedmiotu: Empirics of Financial Markets
Jednostka: Wydział Nauk Ekonomicznych
Grupy: Anglojęzyczna oferta zajęć WNE UW
Przedmioty obowiązkowe dla II roku Quantitative Finance
Punkty ECTS i inne: 5.00
zobacz reguły punktacji
Język prowadzenia: angielski
Rodzaj przedmiotu:

obowiązkowe

Założenia (opisowo):

(tylko po angielsku) Finance: Stock and bond valuation, capital market models (Sharpe, CAPM, APT), term structure of interest rates (yield curve);

Econometrics: ML estimation method, panel models (both random and fixed effects), stationarity, cointegration, Arch/Garch models.


Skrócony opis:

Students should get a basic knowledge and practical skills of formal econometric analysis of major financial markets (equity, fx, fixed income). The course presents basic theoretical framework and samples of empirical work modelling prices and/or returns from major financial instruments. Both active attendance and positive assessment of individual students' assignments are required to pass the course.

Pełny opis:

1.Introduction - basic concepts in quantitative finance

2-3. Efficiency of financial markets: the concept and its empirical testing

4-5. Are returns forecastable? Random walk as a model and its empirical verification.

6-7. Model definition of normal and excessive returns: CAPM and its extensions, APT. Empirical examples.

8. Volatility modelling: ARCH and GARCH models

9. Term structure of the interest rates (yield curve)

10.FX market: exchange rate theories and their tests.

11-15. Students' presentation of their assignments.

Literatura:

Required:

Cuthbertson, Nitzsche, 2004, Quantitative Financial Economics, Wiley

Brooks, 2005, Introductory Econometrics for Finance, Cambridge

Suggested:

Campbell, Lo, MacKinlay, 1997, The Econometrics of Financial Markets, Princeton

Gourieroux, Jasiak, 2001, Financial Econometrics, Princeton

Efekty uczenia się:

Students are able to model and to forecast prices and returns of basic financial assets (equity, debt instruments, fx) in a comprehensive manner, including designing the research, building and estimating the propoer model, interpreting its results and reporting the outcome of the whole exercise.

KW03, KW05, KW02, KU02, KU03

Metody i kryteria oceniania:

Students have to present a review of one of seminal papers selected from the offered list and to prepare individual work - an empirical study of prices or returns for some financial markets covered by the course, i.e. equity, debt or fx. Assessment of this work forms a major part of total assessment, which includes also a quality of students' presentation of her/his review of a paper and his/her work in the class

Zajęcia w cyklu "Semestr letni 2020/21" (zakończony)

Okres: 2021-02-22 - 2021-06-13
Wybrany podział planu:


powiększ
zobacz plan zajęć
Typ zajęć: Konwersatorium, 30 godzin więcej informacji
Koordynatorzy: Ryszard Kokoszczyński
Prowadzący grup: Ryszard Kokoszczyński, Robert Ślepaczuk
Lista studentów: (nie masz dostępu)
Zaliczenie: Przedmiot - Egzamin
Konwersatorium - Egzamin
Tryb prowadzenia:

zdalnie

Zajęcia w cyklu "Semestr letni 2021/22" (jeszcze nie rozpoczęty)

Okres: 2022-02-21 - 2022-06-15
Wybrany podział planu:


powiększ
zobacz plan zajęć
Typ zajęć: Konwersatorium, 30 godzin więcej informacji
Koordynatorzy: (brak danych)
Prowadzący grup: (brak danych)
Lista studentów: (nie masz dostępu)
Zaliczenie: Przedmiot - Egzamin
Konwersatorium - Egzamin
Opisy przedmiotów w USOS i USOSweb są chronione prawem autorskim.
Właścicielem praw autorskich jest Uniwersytet Warszawski.