Uniwersytet Warszawski, Wydział Nauk Ekonomicznych - Centralny System Uwierzytelniania
Strona główna

Risk Analysis and Modelling II

Informacje ogólne

Kod przedmiotu: 2400-QFU2RAMII
Kod Erasmus / ISCED: 14.3 Kod klasyfikacyjny przedmiotu składa się z trzech do pięciu cyfr, przy czym trzy pierwsze oznaczają klasyfikację dziedziny wg. Listy kodów dziedzin obowiązującej w programie Socrates/Erasmus, czwarta (dotąd na ogół 0) – ewentualne uszczegółowienie informacji o dyscyplinie, piąta – stopień zaawansowania przedmiotu ustalony na podstawie roku studiów, dla którego przedmiot jest przeznaczony. / (0311) Ekonomia Kod ISCED - Międzynarodowa Standardowa Klasyfikacja Kształcenia (International Standard Classification of Education) została opracowana przez UNESCO.
Nazwa przedmiotu: Risk Analysis and Modelling II
Jednostka: Wydział Nauk Ekonomicznych
Grupy: Anglojęzyczna oferta zajęć WNE UW
Przedmioty obowiązkowe dla II roku Quantitative Finance
Punkty ECTS i inne: 5.00 Podstawowe informacje o zasadach przyporządkowania punktów ECTS:
  • roczny wymiar godzinowy nakładu pracy studenta konieczny do osiągnięcia zakładanych efektów uczenia się dla danego etapu studiów wynosi 1500-1800 h, co odpowiada 60 ECTS;
  • tygodniowy wymiar godzinowy nakładu pracy studenta wynosi 45 h;
  • 1 punkt ECTS odpowiada 25-30 godzinom pracy studenta potrzebnej do osiągnięcia zakładanych efektów uczenia się;
  • tygodniowy nakład pracy studenta konieczny do osiągnięcia zakładanych efektów uczenia się pozwala uzyskać 1,5 ECTS;
  • nakład pracy potrzebny do zaliczenia przedmiotu, któremu przypisano 3 ECTS, stanowi 10% semestralnego obciążenia studenta.

zobacz reguły punktacji
Język prowadzenia: angielski
Rodzaj przedmiotu:

obowiązkowe

Skrócony opis:

The purpose of the seminar is the presentation of the modern financial risk evaluation. On this part of the course we calculate: value at risk calculation, currency limits, portfolio analysis in currency basket modification, capital requirement for the currency and credit risk; different forms of credit scoring and credit rating, credit default models, models of credit risk based on options pricing, migrations matrices and its further augmentation. The seminar takes place in computer lab. The final exam consists of “true/false” questions with explanation..

Pełny opis:

The seminar focuses on the modern risk evaluation and management. We consider: value at risk, currency risk, and credit risk. Additionally the normative aspect of supervisory regulation in financial institutions is briefly mentioned. Especially we concentrate on calculation of:

1. value at risk, expected shortfalls, portfolio analysis in currency basket modification.

On computers we execute: calculation of value at risk with three basic methods, reduction of currencies in basket portfolio, modelling correlations and volatilities in Monte Carlo simulation, Cholesky decomposition, introduction to use of copulas, calculation of VaR with GARCH models.

2. different forms of credit scoring (Altman’s model, logit model, methods of classification, neural network, genetic algorithms). The most important models quantifying contemporary risk exposure, such as: credit default models (both in default mode - DM, and in marking to market mode - MTM), models of credit risk based on options pricing (e.g. KMV Model), credit migration's matrices (Creditmetrics, Credit Portfolio) and its further augmentations.

On computers we execute: scoring rating of retail customers sample, migration matrices calculation, estimation of the default probability in KMV model and distance to default, Credit Risk Plus mass-of-probability-change over time.

Literatura:

REQUIRED:

1. C. Alexander, “Market risk analysis”, vol. 1 & 4, John Wiley & Sons, 2008

RECOMMENDED:

1. P. Best, "Implementing value at risk", John Wiley & Sons, 1998

2. D. DeRosa, „Managing foreign exchange risk”, Irwin, Cambridge 1996

3. K. Dowd, "Measuring market risk", John Wiley & Sons, 2005

4. A. Saunders, „Credit risk measurement", John Wiley & Sons, 1999

Efekty uczenia się:

Student has knowledge about types of financial risk, basic method of measuring and managing the risk in financial institutions and enterprises.

Student can evaluate basic types of risk with simple models created in spreadsheet. He or she is able to recognize the impact of regulatory requirements on risk assessment. Student can apply different risk measures to the purposes of risk analysis, for example to calculate the value at risk or to increase the net income of the investment without rapid growth of risk.

Student is aware of how risk management can reduce the regulatory capital requirements and ensure the compliance with risk standards. The student implements the credit requirements on time.

KW01, KW02, KU01, KU02

Metody i kryteria oceniania:

The final exam consists of 10 “true/false” questions with explanation. Only explanations are assessed and summed up. Max. two absences are acceptable.

Zajęcia w cyklu "Semestr letni 2021/22" (zakończony)

Okres: 2022-02-21 - 2022-06-15
Wybrany podział planu:


powiększ
zobacz plan zajęć
Typ zajęć:
Konwersatorium, 30 godzin więcej informacji
Koordynatorzy: Dawid Kamiński, Janusz Kudła
Prowadzący grup: Dawid Kamiński, Janusz Kudła
Lista studentów: (nie masz dostępu)
Zaliczenie: Przedmiot - Egzamin
Konwersatorium - Egzamin

Zajęcia w cyklu "Semestr letni 2022/23" (jeszcze nie rozpoczęty)

Okres: 2023-02-20 - 2023-06-18
Wybrany podział planu:


powiększ
zobacz plan zajęć
Typ zajęć:
Konwersatorium, 30 godzin więcej informacji
Koordynatorzy: Dawid Kamiński, Janusz Kudła
Prowadzący grup: Dawid Kamiński, Janusz Kudła
Lista studentów: (nie masz dostępu)
Zaliczenie: Przedmiot - Egzamin
Konwersatorium - Egzamin
Opisy przedmiotów w USOS i USOSweb są chronione prawem autorskim.
Właścicielem praw autorskich jest Uniwersytet Warszawski, Wydział Nauk Ekonomicznych.
ul. Długa 44/50
00-241 Warszawa
tel: +48 22 55 49 126 https://www.wne.uw.edu.pl/
kontakt deklaracja dostępności USOSweb 6.8.0.0-3 (2022-08-19)